Ekonometria finansowa

studia drugiego stopnia

Finanse i Rachunkowość

semestr 3

profil ogólnoakademicki

obowiązkowe

Mieszany: realizowany zdalnie i w sali

Statystyka, ekonometria

1. J. Brzeszczyński, R. Kelm, Ekonometryczne modele rynków finansowych, WIG-Press, Warszawa 2002.

2. M. Gruszczyński, Empiryczne finanse przedsiębiorstw. Mikroekonometria finansowa, Difin, Warszawa 2012

3. K. Kukuła (red.), Wprowadzenie do ekonometrii, PWN.

4. K. Hanusik, U. Łangowska, Modelowanie ekonometryczne procesów społecznoekonomicznych, UO

5. J. Dziechciarz (red.), Ekonometria. Metody, przykłady, zadania, AE Wrocław.

Nakład pracy studenta: 75 h

A. Godziny kontaktowe: 55h/ 2.2 ECTS

Udział w zajęciach: 45 h

Udział w zaliczeniu/egzaminie, kontakt bezpośredni: 10 h

B. Praca własna studenta: 35 h/ 0,8 ECTS

Przygotowanie do zajęć: 5 h

Przygotowanie do zaliczenia: 5 h

Przygotowanie do egzaminu: 10 h

Przedmiot Ekonometria Finansowa koncentruje się na zastosowaniu zaawansowanych metod ekonometrycznych i statystycznych do analizy i prognozowania finansowych szeregów czasowych. Głównym celem jest wyposażenie studentów w umiejętności modelowania dynamiki rynków kapitałowych, oceny ryzyka oraz optymalizacji portfela.

Wykład:

1. Finansowe szeregi czasowe i ich charakterystyki: stopa zwrotu z inwestycji, ryzyko inwestycji kapitałowych,

charakterystyki portfela aktywów. Modele optymalizacji Markowitza.

2. Proces stochastyczny i szereg czasowy. Prognozowanie na podstawie liniowych modeli trendu.

3. Estymacja i prognozowanie na podstawie modeli nieliniowych i sezonowych

4. Analiza stacjonarności finansowych szeregów czasowych – testy pierwiastka jednostkowego.

5. Modele stacjonarnych procesów stochastycznych - model autoregresyjny AR, model średniej ruchomej MA, model

ARMA - identyfikacja, estymacja i prognozowanie na podstawie modeli typu ARMA.

6. Koncepcja kointegracji procesów stochastycznych. Jednorównaniowy model korekty błędem. Egzemplifikacja:

badanie zależności pomiędzy rynkami kapitałowymi

Laboratorium:

1. Pozyskiwanie informacji o finansowych szeregach czasowych. Wyznaczanie stóp zwrotu z inwestycji w instrumenty

finansowe. Ocena ryzyka inwestycyjnego. Optymalizacja portfela akcji. Obliczenia w programie Excel interpretacja

uzyskanych wyników.

2. Prognozowanie na podstawie liniowych modeli trendu.

3. Estymacja i prognozowanie na podstawie modeli nieliniowych i sezonowych

4. Badanie stacjonarności finansowych szeregów czasowych przy użyciu wybranych testów pierwiastka jednostkowego.

Obliczenia w programie Excel, interpretacja uzyskanych wyników.

5. Wykorzystanie wybranych modeli stacjonarnych szeregów czasowych (AR) do modelowania stóp zwrotu -

identyfikacja, estymacja i prognozowanie. Obliczenia w programie Excel, interpretacja uzyskanych wyników.

6. Zastosowanie modelu korekty do modelowania i prognozowania zależności pomiędzy rynkami kapitałowymi. Obliczenia w programie Excel, interpretacja uzyskanych wyników. Modele nieliniowe z jedną zmienną, estymowane przez linearyzację. Obliczenia i interpretacja wyników w arkuszu kalkulacyjnym Excel

1. Krupowicz J., Kuropka I., Kuziak K., Podstawy statystyki i ekonometrii dla finansistów, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Wrocław 2022.

2. Appenzeller D., Jurek W., Podstawy ekonometrii i badań operacyjnych : zastosowania w ekonomii i zarządzani, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Poznań 2018.

3. M. Gruszczyński, T. Kuszewski, M. Podgórska, Ekonometria i badania operacyjne. Podręcznik dla studiów licencjackich, PWN, Warszawa 2009.

4. B. Borkowski, H. Dudek, W. Szczęsny, Ekonometria wybrane zagadnienia, PWN, Warszawa 2003.

5. M Osińska, Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa 2006.

6. M. Gruszczyński, T. Kuczewski, M. Podgórska, Ekonometria i badania operacyjne, PWN, Warszawa 2009

Zna w zaawansowanym stopniu– pojęcia, fakty, obiekty i zjawiska, metody i techniki wykorzystywane w finansach i rachunkowości, rozumie ich źródła, zna

praktyczne zastosowanie tej wiedzy w pokrewnych dyscyplinach i w działalności zawodowej.(k-W-2)

Słuchacz potrafi analizować i prognozować procesy i zjawiska ekonomiczne z

wykorzystaniem standardowych metod i narzędzi dyscyplin naukowych właściwych dla kierunku studiów finanse i rachunkowość (k-U-3)

Wykład: egzamin test pytania otwarte i zamknięte

Laboratorium: kolokwium zaliczeniowe (obliczenia na komputerze z wykorzystaniem Microsoft Excel)